投資策略

專欄文章華爾街私藏的投資金律: 程式交易 從華爾街看金融趨勢 by Forex Forest 2022年，是充滿挑戰的一年！國際局勢風起雲湧，能源、糧食等大宗商品價格飆升，通脹高企，全球流動性急速轉向，引發全球經濟、金融市場持續震盪。 不得不說，過去一年是整個華爾街都艱難的一年，全球投資大師都跌懵了。 在一眾華爾街大鱷中，「股神」巴菲特近一年回報率為-10.62%，量化投資之父James Simons回報率為-16.07%，整體華爾街大鱷都蝕一至兩成；高盛集團與行業預測形成鮮明反差，高盛在過去一年創下十多年來最高的交易收入，突破250億美元，比2021年高15%。高盛打破了行業放緩的預期，這間華爾街投行究竟有什麼必勝投資術？ 高盛3個月交易破億次數為3年總和   豐厚利潤的秘密來源 2022年，高盛集團三個月裏日收入破1億美元的天數就達到疫情前3年的總和。 美國經濟正面臨衰退，裁員、收購量大幅下降，在這種情況下，像高盛這樣的華爾街大型投行還保持創記錄的季報，實在令人感到奇怪。 事實上高盛已找到財富密碼。過去幾年，高盛一直看好自動化交易，大力推動自動化交易，目前自動化交易程式已完全接管高盛集團紐約總部大多數日常工作量。隨着疫情的爆發，同時面對戰爭、央行抗通脹和新冠疫情效應等影響，交易員依靠程式大數據抓住了大宗商品、貨幣和其他市場的錯位，率領一眾同行取得亮麗業績。 高盛找到的新方法被稱為“高頻交易”（High-Frequency Trading, HFT）。高頻交易是指從極短時間的市場價格變化中尋求獲利的程式交易（Algorithmic Trading），運用超級電腦的速度優勢，它遠遠比人工交易要快。這些超級電腦的人類所有者利用它們編程，來達到比其他電腦資訊處理速度快以毫秒計，比普通人工交易員速度快以整秒計。高盛認為隨著金融科技的進步，貨幣交易應該朝著自動化方向邁進。 高盛甚至在過去幾年與初創公司合作，探索如何利用量子技術提升金融計算速度和基於人工智能的決策速度。2022年高盛的數據也證明交易自動化發展是一場值得的押注：2022年，高盛三個月裡日收入破1億美元的天數就達到疫情前3年的總和。

專欄文章聯儲局加息加到你怕？程式交易照賺盡市況 每日可套息6.9% by Forex Forest 聯儲局本月3號凌晨公布11月議息結果，一如預期加息0.75厘，至介乎3.75至4厘，是連續第4次加息0.75厘，為2008年15年以來最高水平，今年已累計加息375個基點。主席鮑威爾在記者會澄清，聯儲局並未考慮暫停加息，意味著環球經濟充滿挑戰。 聯儲局在最新的議息聲明中表示，委員會高度關注通脹風險，提到「在決定未來加息步伐時，將會考慮到貨幣政策的累計的收緊程度、貨幣政策影響經濟活動和通脹的滯後特質，以及未來經濟和金融發展」。 加息支撐美匯高位   全球瘋狂炒匯 美國目前通脹率仍然超過8%，失業率很低，有可能進一步加息。換言之，全球股市在此之前都會持續疲弱，反而外匯方面，美匯指數有機會扶搖直上，其他非美貨幣會處於弱勢，正是入市好時機。素有央行之稱的國際投資機構——國際清算銀行（BIS）在10月27號公佈的數據顯示，在波動加劇的情況下，大量資金亦開始轉投外滙市場，現時全球外滙市場日均交易量已飆升至7.5萬億美元。 目前主要貨幣走勢明確，相對難以預測嘅股市，匯市更易捕捉走勢：歐元要面對俄羅斯斷供能源；日圓繼續負利率；英鎊受國內政局動盪困擾。外匯成為眾多投資者主攻市場，而自動程式交易(Algo Trading)更成為目前市場最火熱的投資工具，散戶也能運用自動交易程式以極少本金涉足外匯市場，成本低至US$100即可進行投資，而且利用電腦交易程式投資外匯市場獲利的準繩率更可高至80%。 美國加息成入市好機會   AI程式交易每日套6.9%高息 美國加息反而成為利用AI程式交易外匯的好機會？ Forex Forest創始人Wayne Ng創立全港首間研發自動交易程式創科企業，其自家研開發之交易程式更獲全球最佳程式獎項，同時開辦教授自動交易程式課程，鼓勵傳統投資者可以透過學習Algo Trade投資24小時都可雙向買賣的外匯市場，不再需要人手盯盤，或受限於投資股票等單向買賣市場。 對於目前美國高息局勢，Wayne

專欄文章上月恆指失守14900點創逾13年低自動程式交易成逆市贏家 成功玩轉市場 by Forex Forest 上月港股大跌市，恆指一度失守14900點關口，創13年半一來新低，引來股民一片哀號。然而，在香港有一群程式交易投資者逆市突圍，在外匯市場每月回報穩步增長，投資表現依然利好。自動程式交易到底如何做到？ 恆指失守14900點  環球重大危機 恆指在10月下旬暴跌逾千點，並失守14900點，市場恐慌情緒加劇。 港股短期仍受外圍因素影響而走軟，再上一次低位要追溯至2009年5月的15,855點，距今接近十三年半；當時環球亦處於被譽為「金融海嘯」的重大危機之中，現時環球同樣處於另一次危機，加上人民幣在今年餘下日子進一步貶值機會大，難言恆指於14900點就已見底。 在環球熊市持續肆虐之下，恆指將維持易跌難升格局，短期內股票操作的風險極高，在現時香港樓股同時暴跌的大熊市中香港投資者要如何部署呢？逆市中有甚麼值得投資的機遇？ 自動程式交易外匯 成現時投資趨勢 : 為何更值得投資？ 在樓股市雙雙慘淡的狀況下，素有央行之稱的國際投資機構——國際清算銀行（BIS）在10月27號公佈的數據顯示，在波動加劇的情況下，全球外匯市場的交易量躍升至歷史新高，飆升至7.5萬億美元。 香港亦有不少運用自動程式交易的投資者在逆市成功捕捉外匯入市機會，不斷獲利，甚至有移民港人分享利用程式交易一年已賺取10倍回報，而且當中投資金額只需近兩萬港元，而所承受之風險卻比投資股票和樓市低。程式交易algorithm trading——這一新誕生的突破性投資工具已引來眾多傳統投資者的熱烈討論，成為港人下一條投資新岀路。 到底程式交易為何可以超越普通交易回報？又有什麼因素支持著外匯交易量強勁表現？ 外匯市場深度解析