投資入門

專欄文章華爾街私藏的投資金律: 程式交易 從華爾街看金融趨勢 by Forex Forest 2022年，是充滿挑戰的一年！國際局勢風起雲湧，能源、糧食等大宗商品價格飆升，通脹高企，全球流動性急速轉向，引發全球經濟、金融市場持續震盪。 不得不說，過去一年是整個華爾街都艱難的一年，全球投資大師都跌懵了。 在一眾華爾街大鱷中，「股神」巴菲特近一年回報率為-10.62%，量化投資之父James Simons回報率為-16.07%，整體華爾街大鱷都蝕一至兩成；高盛集團與行業預測形成鮮明反差，高盛在過去一年創下十多年來最高的交易收入，突破250億美元，比2021年高15%。高盛打破了行業放緩的預期，這間華爾街投行究竟有什麼必勝投資術？ 高盛3個月交易破億次數為3年總和   豐厚利潤的秘密來源 2022年，高盛集團三個月裏日收入破1億美元的天數就達到疫情前3年的總和。 美國經濟正面臨衰退，裁員、收購量大幅下降，在這種情況下，像高盛這樣的華爾街大型投行還保持創記錄的季報，實在令人感到奇怪。 事實上高盛已找到財富密碼。過去幾年，高盛一直看好自動化交易，大力推動自動化交易，目前自動化交易程式已完全接管高盛集團紐約總部大多數日常工作量。隨着疫情的爆發，同時面對戰爭、央行抗通脹和新冠疫情效應等影響，交易員依靠程式大數據抓住了大宗商品、貨幣和其他市場的錯位，率領一眾同行取得亮麗業績。 高盛找到的新方法被稱為“高頻交易”（High-Frequency Trading, HFT）。高頻交易是指從極短時間的市場價格變化中尋求獲利的程式交易（Algorithmic Trading），運用超級電腦的速度優勢，它遠遠比人工交易要快。這些超級電腦的人類所有者利用它們編程，來達到比其他電腦資訊處理速度快以毫秒計，比普通人工交易員速度快以整秒計。高盛認為隨著金融科技的進步，貨幣交易應該朝著自動化方向邁進。 高盛甚至在過去幾年與初創公司合作，探索如何利用量子技術提升金融計算速度和基於人工智能的決策速度。2022年高盛的數據也證明交易自動化發展是一場值得的押注：2022年，高盛三個月裡日收入破1億美元的天數就達到疫情前3年的總和。